Ueno Bank pasó de 0,10% a 14,49% de créditos irrecuperables y los registros del BCP ya mostraban señales de alerta
Los registros del Banco Central del Paraguay (BCP) revelan un fuerte deterioro de la cartera de préstamos de Ueno Bank durante sus primeros años como entidad bancaria. Entre diciembre de 2023 y septiembre de 2025, la proporción de créditos clasificados como irrecuperables aumentó del 0,10% al 14,49%, una variación de 14,39 puntos porcentuales que ya había generado advertencias antes de la crisis financiera de noviembre de 2026.
Los datos identificaron diferencias importantes entre la calidad de los préstamos de Ueno Bank y los indicadores registrados por otras entidades del sistema financiero paraguayo.
Los préstamos incobrables aumentaron más de 144 veces
En diciembre de 2023, cuando Ueno Bank comenzaba sus operaciones como banco, apenas el 0,10% de su cartera crediticia estaba clasificado en la categoría de mayor riesgo.
Sin embargo, para diciembre de 2024, esa proporción ya había alcanzado el 12,58%.
El deterioro continuó hasta septiembre de 2025, cuando los créditos irrecuperables representaban el 14,49% del total de préstamos.
Esto significa que, por cada G. 100 otorgados en créditos, aproximadamente G. 14,49 estaban clasificados en el segmento de mayor riesgo.
La categoría 6 del BCP agrupa préstamos considerados irrecuperables debido a situaciones como incumplimientos prolongados, deterioro financiero de los deudores o procesos judiciales sin expectativas claras de cobro.
Ueno registraba niveles superiores a los de otros bancos
Un análisis realizado por MF Economía e Inversiones, con datos de octubre de 2025, ya había identificado diferencias entre las carteras crediticias de varias instituciones.
En ese periodo, Ueno Bank mantenía cerca del 14% de sus préstamos en la categoría de irrecuperables.
En comparación, el Banco Nacional de Fomento (BNF) registraba 2,95%, mientras que Banco Basa presentaba 1,41%.
La diferencia también aparecía en la proporción de créditos considerados plenamente recuperables, que en Ueno Bank representaban 77,31% de su cartera.
Estos registros permitían evaluar la exposición de la entidad a posibles pérdidas derivadas del incumplimiento de sus clientes.
Los créditos irrecuperables bajaron del 14,49% al 2,28% en un año
Después del aumento registrado durante 2025, los indicadores comenzaron a mostrar una reducción.
En diciembre de ese año, la proporción de préstamos irrecuperables había descendido al 6,84%.
Posteriormente, en mayo de 2026, el porcentaje se situó en 2,74%, y para septiembre del mismo año llegó al 2,28%.
De esta manera, la participación de los préstamos de mayor riesgo disminuyó 12,21 puntos porcentuales entre septiembre de 2025 y septiembre de 2026.
Sin embargo, esta reducción no significa necesariamente que todos los deudores hayan cancelado sus obligaciones.
La venta de préstamos también puede modificar los indicadores
Uno de los aspectos señalados en el análisis es que las estadísticas publicadas por el BCP no incluyen las carteras de créditos que fueron vendidas.
Por ese motivo, una disminución en el porcentaje de préstamos irrecuperables puede responder a diferentes operaciones financieras.
Entre ellas figuran ventas de cartera, castigos contables, reclasificaciones de préstamos o modificaciones en el volumen total de créditos.
Los registros disponibles no permiten establecer por sí solos cuál fue el peso de cada uno de estos factores en la reducción observada en Ueno Bank.
Además, las subcategorías crediticias 1a y 1b aumentaron conjuntamente del 5,27% al 13,93% entre septiembre de 2025 y septiembre de 2026, lo que muestra otros cambios en la composición de la cartera.
Los datos ya estaban disponibles antes de la resolución bancaria
Ueno Bank comenzó oficialmente sus operaciones como banco en diciembre de 2023, después de recibir autorización del BCP en noviembre de ese año.
En junio de 2024, la entidad amplió su tamaño mediante la absorción de Visión Banco, operación también autorizada por el organismo regulador.
Durante los años posteriores, los registros públicos mostraron variaciones significativas en la calidad de los créditos.
Estas cifras formaban parte de la información disponible antes del procedimiento de resolución bancaria iniciado en noviembre de 2026.
Los indicadores permiten identificar el deterioro de la cartera, pero no demuestran por sí solos irregularidades ni determinan responsabilidades individuales. Para establecer qué ocurrió, es necesario examinar las operaciones crediticias, las previsiones contables y las actuaciones de supervisión realizadas durante ese periodo.
