Según datos del Tesoro citados en un prospecto preliminar, Brasil reabrió bonos en dólares con vencimiento en 2030 y busca colocar nuevos títulos con vencimiento en 2056.
Esta es la tercera incursión del país en los mercados internacionales de deuda en lo que va del año, lo que representa la mayor actividad de emisiones en más de una década.
Las negociaciones iniciales de precios apuntan a un rendimiento de alrededor de 5,45% para los bonos a 2030 y 7,75% para los bonos a 2056.
Antecedentes de emisiones previas
En junio, Brasil ya había colocado bonos con vencimiento a 2030, mientras que en febrero emitió papeles globales, recaudando en total USD 5.250 millones entre ambas operaciones.
La última ocasión en que el país realizó tres colocaciones soberanas en un mismo año fue en 2014.
El objetivo señalado por analistas es extender los plazos de financiamiento y asegurar recursos hasta 2026, aprovechando el interés de los inversionistas en los mercados emergentes.
Contexto internacional
El inicio de septiembre marcó un repunte en la actividad global de emisiones, tras la pausa estival y el feriado del Día del Trabajo en Estados Unidos.
Arabia Saudita abrió el mercado con papeles sukuk, mientras que empresas brasileñas y mineras internacionales también participan con nuevas ofertas.
La operación de Brasil está siendo gestionada por Bank of America, Itaú BBA y JPMorgan, de acuerdo con el prospecto.
Factores de mercado
Los activos brasileños han registrado una recuperación en el presente año, siguiendo la tendencia de otros mercados emergentes.
Parte de este comportamiento se vincula a la incertidumbre política en Estados Unidos, lo que ha llevado a los inversionistas a diversificar sus posiciones en distintas regiones.
